Что получает инвестор, приобретя пай

Инвестиционный портфель фонда – это собственно ценные бумаги. При покупки доли фонда, инвестор получает как бы миниверсию инвестиционного портфеля. Собственно, за цену десятка акций, владелец пая может получить доли всех акций, находящихся в портфеле ПИФа.

Остатки денежных средств сохраняются на специальном счете в банке, либо на счете брокера, ведущего торговлю на бирже. Компания, брокеры и депозитарий не являются собственниками ПИФа, они работают только лишь за вознаграждение от общей стоимости фонда.

Собственниками средств, инвестированных в ПИФ, являются пайщики, то есть те, кто приобрел доли в фонде. Компания указывается как владелец только в самих акциях, но с пометкой «доверительное управление».

Как приобрести ПИФ

Купить пай в ПИФ инвестор может непосредственно у управляющей компании или ее агента. Цена пая может быть начальной или расчётной. По начальной стоимости пай можно купить на этапе формирования фонда, если фонд уже является сформированным, то пай покупается по цене, рассчитанной на текущий момент.

Покупка делается на основании безотзывной заявки. Права на инвестиционные доли учтены на специальных списках владельцев паев.

Для совершения покупки инвестор обязан заполнить три документа: анкета, заявление на приобретение пая и на открытие счета в реестре. Покупка оплачивается в кассе банка, который часто является и агентом компании.

Что касается закрытых паев инвестиционных фондов, то их приобрести в любое время можно на вторичном рынке, если это позволяется Правилами ПИФа.

Как определить цену пая

Сумма вхождения инвестора в ПИФ, не обязательно равна стоимости ее пая. Чаще всего эта сумма намного ниже, минимальный порог может быть от двухсот до тысячи рублей. Хотя стоимость пая, как правило, в несколько раз выше. Например, если пай в ПИФе стоит пять тысяч рублей, а инвестор внес сумму в тысячу рублей, то ему будет начислено 0,2 пая. Впоследствии инвестор может начислять небольшие суммы, например, каждый месяц.

Доход инвестора составит разница между начальной ценой пая, и текущей, при условии ее роста. Если же цена пая будет уменьшаться, то инвестор понесет убыток.

Можно ли обменять пай

Если у управлявшей компании есть широкая линейка различных ПИФов, то очень удобной для инвестора будет возможность обменять пай одного фонда на другой. Особенно выгодно совершать такой обмен во время кризисных колебаний на биржевом рынке. Например, наиболее рискованные акции, можно обменять на пай фонда, в котором приобретены облигации.

Возможность обмена обычно регламентируется Правилами доверительного управления. Такая операция возможна только для открытых ПИФов.

После того, как инвестор оставил заявку на обмен пая, в выбранный фонд передаются денежные средства или имущество, эквивалентное стоимости пая.

Обычно при обмене компания не берет надбавки, комиссии, и подоходный налог. Обмен паев может совершить не только компания, но ее агенты.

Когда выгоднее покупать паи ПИФов

Перед тем, как купить пай в ПИФ, инвестору следует тщательно изучить тенденции фондового рынка. Брать пай надо сразу же после резкого падения рынка, и не стоит покупать, если наблюдается его длительный рост. Потому что после роста, как правило, происходит падение рынка.

Если покупка пая ориентирована на долгосрочную перспективу, то в принципе, нет большой разницы, в какой период его приобретать. В этом случае гораздо важнее не ошибиться с выбором управляющей компании.

Если инвестор хочет минимизировать риск, то ему стоит приобретать паи смешанного типа. В случае ожидаемого падения рынка, управляющая компания сама переведёт средства в наиболее надежный эквивалент.

Таким образом, ПИФы – это идеальный способ инвестирования для тех, кто не является профессионалом на рынке ценных бумаг. Для инвестора достаточно обладать базовыми знаниями о фондовом рынке и уметь правильно выбрать управляющую компанию и тип ПИФа, в зависимости от его конечных целей.